【智匯戰(zhàn)新】固廢處理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢初探
改革開放以來，我國經(jīng)濟進入快速發(fā)展時期，城市化進程的加速和工業(yè)產(chǎn)值的持續(xù)增長，固體廢物產(chǎn)量不斷上升，資源環(huán)境和面臨巨大壓力，可持續(xù)發(fā)展面臨諸多困難和挑戰(zhàn)。我國固體廢物行業(yè)起步于20世紀80年代，經(jīng)歷了萌芽、啟動和高速發(fā)展三個重要階段，固廢處理行業(yè)已取得了一定發(fā)展成效，部分細分市場已逐步進入成熟期。
2025年是是“十四五”規(guī)劃收官之年，生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋在2025年全國生態(tài)環(huán)境保護工作會議上提出創(chuàng)新開展固體廢物和新污染物治理，推動生態(tài)環(huán)境質(zhì)量穩(wěn)中向好、持續(xù)改善，不斷提升生態(tài)環(huán)境治理效能，高質(zhì)量完成“十四五”規(guī)劃目標任務(wù)。
我國固廢產(chǎn)量大，種類多樣，涉及生活垃圾焚燒發(fā)電、危廢處置、環(huán)衛(wèi)、土壤修復、再生資源等領(lǐng)域，目前我國固廢處置產(chǎn)能缺口明顯，行業(yè)的總體方向圍繞固廢管理的“三化”原則（減量化、資源化和無害化）推進。垃圾分類政策的推動，催動固廢產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)升級。
本文旨在對固廢處理的行業(yè)背景、產(chǎn)業(yè)鏈情況、相關(guān)政策、發(fā)展情況等方面進行分析，同時對開展此類項目的重點關(guān)注事項進行探討，期望能夠?qū)ν愴椖康耐七M提供有益借鑒。
固廢處理行業(yè)概況
固體廢物是指在生產(chǎn)、生活和其他活動中產(chǎn)生的喪失原有利用價值或者雖未喪失利用價值但被拋棄或者放棄的固態(tài)、半固態(tài)和置于容器中的氣態(tài)的物品、物質(zhì)以及法律、行政法規(guī)規(guī)定納入固體廢物管理的物品、物質(zhì)。 固體廢物包括：工業(yè)固體廢物、建筑垃圾、農(nóng)業(yè)固體廢物、生活垃圾、其他固體廢物。工業(yè)固體廢物又包括危險廢物和一般工業(yè)固體廢物。危險廢物是指列入國家危險廢物名錄或者根據(jù)國家規(guī)定的危險廢物鑒別標準和鑒別方法認定的具有危險特性的固體廢物；一般工業(yè)固體廢物是指在工業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生且不屬于危險廢物的工業(yè)固體廢物。
圖1 ?固體廢物譜系圖（資本部提供）
固廢處理產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況
（一）固廢處理產(chǎn)業(yè)鏈包括上游供應端、中游處理端和下游市場端三個環(huán)節(jié)
固廢處理產(chǎn)業(yè)上游主要包括產(chǎn)廢單位、固體廢物處理設(shè)備及材料供應，產(chǎn)廢單位是工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)、農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖企業(yè)、商業(yè)服務(wù)企業(yè)等；處理設(shè)備包括固體廢物焚燒設(shè)備、尾氣凈化處理設(shè)備、除塵設(shè)備、餐廚垃圾處理設(shè)備、污泥干化處理設(shè)備等;固體廢物處置過程中可能需要的各種材料，如焚燒所需的燃料、凈化處置所需的化學藥劑等。
中游固廢處理環(huán)節(jié)可分為固廢分類收集、固廢轉(zhuǎn)運和固廢處置，主要包括資源回收處置、焚燒、填埋等多種方式。
下游主要是廢棄物資源回收循環(huán)利用等。資源化利用是指將固體廢物中的有用成分進行提取和再利用；最終處置是指對于無法資源化利用的固體廢物進行最終處置，如填埋或安全貯存。
圖2 ?固體處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈（資本部提供）
資料來源：國際可再生能源署，國信證券經(jīng)濟研究所整理
?? ?（二）固廢處理行業(yè)市場情況
1.近5年一般工業(yè)固廢產(chǎn)生量和處理量維持均衡水平
2019年至2023年，在《排放源統(tǒng)計調(diào)查制度》確定的統(tǒng)計調(diào)查范圍內(nèi)，全國一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量為在2020年觸底后持續(xù)增長，2023年產(chǎn)生量42.7億噸，綜合利用量逐年上漲，2023年為25.8億噸，處置量逐年下降，2023年為8.3億噸。
圖3 ?近5年一般工業(yè)固廢處理產(chǎn)生量和處理量（資本部提供）
2.近5年工業(yè)危險廢物產(chǎn)生量和處理量逐年攀升
2019年至2023年，在《排放源統(tǒng)計調(diào)查制度》確定的統(tǒng)計調(diào)查范圍內(nèi)，全國工業(yè)危險廢物產(chǎn)生量逐年增長，2023年產(chǎn)生量10546.5萬噸，年均增長率6.74%，利用處置量亦逐年上漲，年均增長率為8.64%。
圖4 ?近5年工業(yè)危險廢物產(chǎn)生量和處理量（資本部提供）
3.一般工業(yè)固廢及工業(yè)危廢產(chǎn)廢行業(yè)集中度高
2023年，在統(tǒng)計調(diào)查的42個工業(yè)行業(yè)中，一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量排名前五的行業(yè)依次為電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，有色金屬礦采選業(yè)，煤炭開采和洗選業(yè)，黑色金屬礦采選業(yè)。5個行業(yè)的產(chǎn)生量合計為33.0億噸，占全國一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量的77.3%。
圖5 ?2023年各工業(yè)行業(yè)一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生情況（資本部提供）
2023年，在統(tǒng)計調(diào)查的42個工業(yè)行業(yè)中，工業(yè)危險廢物產(chǎn)生量排名前五的行業(yè)依次為化學原料和化學制品制造業(yè)，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè)。5個行業(yè)的產(chǎn)生量合計為7621.0萬噸，占全國工業(yè)危險廢物產(chǎn)生量的72.3%。
圖6 ?2023年各工業(yè)行業(yè)危險廢物產(chǎn)生情況
行業(yè)相關(guān)政策
隨著國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的高度重視和民眾環(huán)保意識的增強，固廢行業(yè)作為環(huán)保領(lǐng)域核心行業(yè)之一，近年來我國密集出臺了一系列法律法規(guī)和相關(guān)政策，加大對固廢治理的扶持力度，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。
1.審批審核方面
【國家核心法律——《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》】：第三十九條“產(chǎn)生工業(yè)固體廢物的單位應當取得排污許可證。排污許可的具體辦法和實施步驟由國務(wù)院規(guī)定”。第七十八條“產(chǎn)生危險廢物的單位，應當按照國家有關(guān)規(guī)定制定危險廢物管理計劃；建立危險廢物管理臺賬。危險廢物管理計劃應當報產(chǎn)生危險廢物的單位所在地生態(tài)環(huán)境主管部門備案”。第八十條“從事收集、貯存、利用、處置危險廢物經(jīng)營活動的單位，應當按照國家有關(guān)規(guī)定申請取得許可證”。
【行政法規(guī)——《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法》】：第二條“在中華人民共和國境內(nèi)從事危險廢物收集、貯存、處置經(jīng)營活動的單位，應當依照本辦法的規(guī)定，領(lǐng)取危險廢物經(jīng)營許可證”。第三條“危險廢物經(jīng)營許可證按照經(jīng)營方式，分為危險廢物收集、貯存、處置綜合經(jīng)營許可證和危險廢物收集經(jīng)營許可證”。第四條“縣級以上人民政府環(huán)境保護主管部門依照本辦法的規(guī)定，負責危險廢物經(jīng)營許可證的審批頒發(fā)與監(jiān)督管理工作”。
綜上，按照《防治法》及《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法》要求，各省市需評估各地市危險廢物處置需求后，制定危險廢物集中處置設(shè)施、場所建設(shè)規(guī)劃報政府審批，未來只有符合規(guī)劃的項目才能領(lǐng)取危險廢物經(jīng)營許可證。一般工業(yè)固體廢物項目建成驗收后即可進入運營階段，無需辦理經(jīng)營許可證，根據(jù)《防治法》的要求，需取得排污許可證。
【專項規(guī)定——《危險廢物轉(zhuǎn)移聯(lián)單管理辦法》】：第六條“轉(zhuǎn)移危險廢物的，應當執(zhí)行危險廢物轉(zhuǎn)移聯(lián)單制度”。第七條“轉(zhuǎn)移危險廢物的，應當通過國家危險廢物信息管理系統(tǒng)（以下簡稱信息系統(tǒng)）填寫、運行危險廢物電子轉(zhuǎn)移聯(lián)單，并依照國家有關(guān)規(guī)定公開危險廢物轉(zhuǎn)移相關(guān)污染環(huán)境防治信息”。
【專項規(guī)定——《排污許可管理辦法》】：第六條“生態(tài)環(huán)境主管部門對排污單位的大氣污染物、水污染物、工業(yè)固體廢物、工業(yè)噪聲等污染物排放行為實行綜合許可管理”。
2.固廢界定和處置方面
（1）法律定義
【國家核心法律——《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》】：第一百二十四條“本法下列用語的含義：（一）固體廢物，是指在生產(chǎn)、生活和其他活動中產(chǎn)生的喪失原有利用價值或者雖未喪失利用價值但被拋棄或者放棄的固態(tài)、半固態(tài)和置于容器中的氣態(tài)的物品、物質(zhì)以及法律、行政法規(guī)規(guī)定納入固體廢物管理的物品、物質(zhì)。經(jīng)無害化加工處理，并且符合強制性國家產(chǎn)品質(zhì)量標準，不會危害公眾健康和生態(tài)安全，或者根據(jù)固體廢物鑒別標準和鑒別程序認定為不屬于固體廢物的除外。”“（六）危險廢物，是指列入國家危險廢物名錄或者根據(jù)國家規(guī)定的危險廢物鑒別標準和鑒別方法認定的具有危險特性的固體廢物?！?/p>
【部門規(guī)章——《關(guān)于發(fā)布《固體廢物分類與代碼目錄》的公告》】：第三條“本目錄的一級分類依據(jù)《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》進行劃分，包括工業(yè)固體廢物、生活垃圾、建筑垃圾、農(nóng)業(yè)固體廢物和其他固體廢物?！?/p>
【部門規(guī)章——《國家危險廢物名錄（2025年版）】：第二條“具有下列情形之一的固體廢物（包括液態(tài)廢物），列入本名錄：
（一）具有毒性、腐蝕性、易燃性、反應性或者感染性一種或者幾種危險特性的；
（二）不排除具有危險特性，可能對生態(tài)環(huán)境或者人體健康造成有害影響，需要按照危險廢物進行管理的。”
（2）處置原則與要求
【國家核心法律——《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》】：第四條“固體廢物污染環(huán)境防治堅持減量化、資源化和無害化的原則”。第五條“固體廢物污染環(huán)境防治堅持污染擔責的原則。產(chǎn)生、收集、貯存、運輸、利用、處置固體廢物的單位和個人，應當采取措施，防止或者減少固體廢物對環(huán)境的污染，對所造成的環(huán)境污染依法承擔責任?！?/p>
3.補貼方面
【部門規(guī)章——《國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)《污染治理和節(jié)能減碳中央預算內(nèi)投資專項管理辦法》的通知(發(fā)改環(huán)資規(guī)〔2021〕655號)》】：循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展項目重點支持園區(qū)循環(huán)化改造，資源循環(huán)利用基地建設(shè)，報廢汽車、廢舊電子產(chǎn)品、廢舊電池、廢舊輪胎、廢塑料等城市典型廢棄物的無害化處理和資源化利用，可降解塑料項目等。
資源綜合利用項目重點支持尾礦（共伴生礦）、煤矸石、粉煤灰、冶金渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏、建筑垃圾等固體廢棄物綜合利用項目建設(shè)；支持秸稈綜合利用及收儲運體系建設(shè)項目，以及農(nóng)林剩余物為主的農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟項目。
資源節(jié)約和高效利用項目按不超過項目總投資的15%控制。其中，秸稈（農(nóng)林剩余物）綜合利用項目、海水淡化工程按不超過項目總投資的30%控制。
固廢處理行業(yè)實施模式
目前我國固廢處理行業(yè)實施模式主要分為三類：政府投資、特許經(jīng)營及政府與社會資本合作模式（PPP模式），近年來隨著PPP模式的調(diào)整及新機制的出臺，采用政府與社會資本合作模式實施的項目逐年減少，多采用特許經(jīng)營模式實施。具體運作模式采用BOT、BOOT或BOO的方式實施。
圖6 ?特許經(jīng)營實施模式圖（資本部提供）
在特許經(jīng)營期間，項目公司提供固廢處置服務(wù)，通過市場化經(jīng)營收取處置費用，實現(xiàn)項目盈利。此外，還可實現(xiàn)部分焚燒發(fā)電上網(wǎng)的電力銷售收入以及其它相關(guān)資源化利用產(chǎn)品銷售收入。
固廢行業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)與機遇
（一）固廢行業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)
1.技術(shù)水平受限
我國固體廢物污染環(huán)境防治堅持減量化、資源化和無害化的原則，其中以無害化為主要的發(fā)展方式。受限于技術(shù)水平的相對落后，仍采用較為簡單的填埋或焚燒的方式。固廢資源化發(fā)展與發(fā)達國際相比仍有較大差距，特別是固廢細分行業(yè)中的危廢行業(yè)，其技術(shù)門檻高，當前處理技術(shù)尚不成熟，難以實現(xiàn)盈利。
2.處理成本較高
工業(yè)固廢特別是危廢行業(yè)，前期需大量的建設(shè)投資和運營資金，包括設(shè)備購置、場地建設(shè)、運營維護等方面。隨著我國環(huán)保要求的不斷提高，工業(yè)固廢的處理成本將進一步增加，當前固廢處理單價連續(xù)下跌，整體低于政府指導價，成本倒掛導致企業(yè)盈利困難。
3.市場競爭激烈
近年來，我國固廢治理行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)新進者日漸增多。我國市政固廢處理行業(yè)一般為當?shù)卣峁┒喾N類垃圾無害化處理和資源化利用的整體解決方案，受資源及環(huán)境等因素的影響，在當?shù)匚闯霈F(xiàn)大規(guī)模新增垃圾處理需求的情況下，市政固廢處理面臨一定存量市場博弈。而受到近年來經(jīng)濟增速放緩導致工業(yè)固廢處置的需求增速下降、供給端產(chǎn)能快速擴張影響，工業(yè)固廢處置市場競爭愈發(fā)加劇，整體產(chǎn)能利用率偏低。因此，固廢治理行業(yè)整體市場競爭日趨激烈，導致行業(yè)利潤空間受到一定影響。
（二）固廢行業(yè)發(fā)展機遇
1.國家政策支持和鼓勵
固廢治理行業(yè)具有高度的社會敏感性，與民生息息相關(guān)，政策支持與引導規(guī)范是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。近年來，各級政府在固廢治理產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、財稅制度、垃圾焚燒電力銷售等方面出臺了一系列支持政策。隨著相關(guān)政策的出臺和落實，我國固廢治理行業(yè)有望繼續(xù)保持快速發(fā)展。與此同時，近年來國家逐步加大對固廢治理行業(yè)的監(jiān)管力度，行業(yè)監(jiān)管制度建設(shè)取得重大成就。各級政府部門先后制定或修訂了一批圍繞垃圾處理、垃圾焚燒發(fā)電等固廢治理的法律法規(guī)，加強行業(yè)準入與監(jiān)管，進一步規(guī)范行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為，為我國固廢治理行業(yè)的發(fā)展營造了良好的市場環(huán)境，行業(yè)的發(fā)展得到大力支持。
2.創(chuàng)新技術(shù)引領(lǐng)
固廢處理技術(shù)的開發(fā)和應用是引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。這些技術(shù)不但提高了設(shè)備的運行穩(wěn)定性和管理效率，也提升了固廢資源化利用的效率和效果，推動了整個產(chǎn)業(yè)的升級和轉(zhuǎn)型，為產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展提供強有力的支撐。人工智能的發(fā)展也將為固廢行業(yè)發(fā)展開辟新路徑，可通過優(yōu)化固廢處理流程和資源配置，提高生產(chǎn)效率和品質(zhì)。
3.市場需求增長
隨著城市化進程的加速和工業(yè)化的發(fā)展，我國城市生活垃圾年產(chǎn)生量持續(xù)攀升，工業(yè)固廢的產(chǎn)出規(guī)模也頗為可觀，這為固廢處理企業(yè)提供了龐大的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。社會對優(yōu)質(zhì)固廢處理服務(wù)產(chǎn)生的迫切需求，以及企業(yè)對固廢資源化產(chǎn)品需求的日益增長，也共同推動了固廢處理市場規(guī)模迅速擴容。隨著“一帶一路“倡議的推進，我國在固廢處理領(lǐng)域與國際間的合作增多，拓展了市場范圍，為固廢行業(yè)帶來了極為廣闊的發(fā)展機遇。
參考文獻：
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[2]招商銀行-環(huán)保行業(yè)之固廢處理行業(yè)篇②：“新三類”重繪固廢處置行業(yè)肖像
[3]工業(yè)固廢網(wǎng) 固廢處理行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展前景趨勢分析
[4]2019年-2023年中國生態(tài)環(huán)境統(tǒng)計年報
備注：本文僅為研究人員觀點解讀，不代表公司觀點。